PARTNERPORTRAIT

Als langjähriger Asset Manager der Siemens AG kennen wir uns auf den Finanzmärkten der Welt aus. Die Gründung war vor über 33 Jahren. Neben der Siemens AG und verbundenen Gesellschaften zählen wir namhafte Unternehmen, Versicherungen, Banken, Stiftungen und Privatanleger zu unseren Kunden. Individuelle Lösungen für individuelle Bedürfnisse. Wir verwalten mehr als 25 Mrd. €

Sämtliche Anlageentscheidungen werden im Einklang mit unserer Investmentphilosophie getroffen. Diese besteht im Wesentlichen aus 3 Grundsätzen:

Aktives Management: Unserer Meinung nach sind die Märkte nie zu allen Zeiten effizient. Diese Marktineffizienzen nutzen wir systematisch aus.

Quantitative Prozesse: Der gesamte Anlageprozess ist durch quantitative Prozesse definiert.

Integriertes Risikomanagement: Ertragsprognosen und auch individuelle Risikoparameter die bestimmen die Portfoliokonstruktion.

Titel: Unternehmensanleihen im Fokus – Chancen im High Yield Bereich

Termin: 03.02.2026 um 11:00 - 11:45 Uhr               

Referent :  Bernd Ottwein

Wie können Anleger von den Chancen im High-Yield-Segment profitieren? Die Portfoliomanager der Siemens Fonds Invest beschäftigen sich intensiv mit dieser Frage und haben dabei eine überzeugende Lösung für Investoren und Vermögensverwalter entwickelt.

Fondsportrait der Woche

Ziel der Anlagepolitik ist ein langfristig attraktiver Wertzuwachs. Der Fonds beabsichtigt überwiegend in auf Euro lautende Unternehmensanleihen zu investieren, die von Industrieunternehmen und Finanzinstitutionen emittiert wurden und überwiegend ein Rating im Non-Investment Grade Bereich aufweisen. Mit Hilfe eines Bottom-up Ansatzes werden mittels Analysen insbesondere attraktive Anleihen aus dem Neuemissionsbereich identifiziert.

PARTNERPORTRAIT

Die ProfitlichSchmidlin AG wurde von Marc Profitlich und Nicolas Schmidlin im Jahr 2013 gegründet. Wir sind ein unabhängiger und inhabergeführter Fondsberater. Das Team arbeitet in dieser Form bereits seit dem Jahr 2009 zusammen und die Grundpfeiler der Investmentphilosophie sind seitdem unverändert. Wir greifen auf ein breites Netzwerk und eine starke Aktionärsstruktur zurück und fokussieren uns ganz auf den ProfitlichSchmidlin Fonds, der als flexibler Mischfonds nicht auf bestimmte Anlageklassen beschränkt ist, sondern frei in Aktien, Anleihen und Derivate investiert.

Der ProfitlichSchmidlin Fonds hat sich inzwischen über elf Jahren am Markt der flexiblen Mischfonds etabliert. Die werttreibende Säule des Fondskonzepts bilden qualitativ hochwertige, langfristige Unternehmensbeteiligungen – einige Beteiligungen befinden sich fast seit Fondsauflage durchgehend im Fonds. Komplementiert wird dies durch die werttreibende Säule aus unkorrelierten Sondersituationen bei Aktien und Anleihen. In diesem Bereich werden Sondersituationen identifiziert deren Renditeprofil zumeist aufgrund von rechtlichen Aspekten besonders attraktiv erscheinen. Der Fonds bietet Kunden einen hohen Diversifikationsnutzen, denn die Schnittmenge des Ansatzes mit den großen Indizes (MSCI World, Dax, Deutsche Rentenindex) ist gering. Der Fokus des Fonds liegt auf Europe und Nordamerika und es wird über alle Marktkapitalisierungen hinweg investiert. Das Konzept strebt grundsätzlich eine geringe Zinssensitivität an damit die Sondersituation und nicht Zinsänderungen für den Erfolg ausschlaggebend sind.

Die Mehrheit der Anteile der ProfitlichSchmidlin AG werden von den Gründern gehalten. Zu den Aktionären zählen daneben die Flossbach von Storch AG und Dr. Uwe Rathausky und Henrik Muhle von der GANÉ Aktiengesellschaft.

Titel: ProfitlichSchmidlin Fonds UI – Antizyklisches Investieren und echte Diversifikation abseits der Benchmark

Termin: 04.02.2026 um 11:00 - 11:45 Uhr               

Referent :  Marc Profitlich

Das Jahr 2025 stellte für Qualitätsaktien relativ zum Gesamtmarkt das schwächste Jahr seit Aufzeichnung der Daten dar und folgt auf das zuvor schwächste Jahr 2024. Die Financial Times titelte in diesem Zusammenhang kürzlich „The best time to buy quality stocks is now“. Über lange Zeiträume betrachtet haben sich Qualitätsaktien besser entwickelt als der Gesamtmarkt. Dabei ist der Qualitätsbegriff ganz und gar nicht subjektiv: laut MSCI-Klassifizierung sind diese Unternehmen durch hohe Kapitalrenditen, eine niedrige Verschuldung und stabile Gewinne gekennzeichnet. Dieses Umfeld stellt eine große Chance dar - in der Tat haben sich die Unternehmensbewertungen im ProfitlichSchmidlin Fonds UI im letzten Jahr im Durchschnitt verringert, was zu einer höheren Renditeerwartung für die kommenden Jahre führt. Der Kontrast zum S&P 500 und vielen anderen Indizes fällt groß aus: Der S&P 500 ist aktuell historisch teuer bewertet und auch historisch stark auf einzelne Sektoren (Technologie) und wenige Einzelwerte (die Magnificent 7 stehen inzwischen für 34 % des Index) konzentriert . Dennoch kann die Kombination von Qualität und Wachstum zu günstigen Bewertungen aktuell gelingen, gerade und sogar bei Qualitätsaktien – selten war es aus unserer Sicht sinnvoller aktiv, anstatt passiv investiert zu sein.

Anlageziel ist möglichst hoher Wertzuwachs. Der Schwerpunkt der Anlagestrategie liegt auf der Identifizierung von Opportunitäten bei Aktien und Anleihen mittels tiefgründigem Research. Die werttreibende Säule stellen dabei langfristige Unternehmensbeteiligungen dar. Die wertstabilisierende Säule bilden Sondersituationen bei Aktien und Anleihen. Dem Fondsmanagement liegt ein diskretionärer Ansatz mit Fokus auf Europa und Nordamerika zugrunde. Im Investitionsprozess spielen bei der Selektion sowohl ökologische und soziale Aspekte, als auch Aspekte der Unternehmensführung eine integrale Rolle.

AfW | Weitere Unterstützung durch die Fördermitgliedschaft der DI Deutschland.Immobilien AG im AfW e.V.

Die DI Deutschland.Immobilien AG unterstützt seit dem 01.01.2026 als Fördermitglied die Arbeit des AfW Bundesverband Finanzdienstleistung e.V. und setzt damit ein klares Zeichen für die Bedeutung von Sachwerten in der vollumfänglichen Finanz- und Vorsorgeberatung.

Terminhinweis Fund Operations Konferenz 24. Februar 2026

Freuen Sie sich auf über 40 Vorträge und Podiumsdiskussionen mit knapp 60 Experten sowie mehr als 30 Aussteller.

FondsKonzept AG

Königstr. 51, 89165, Dietenheim

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